Grèce 3. Rapprochement entre les données de déficit d'Eurostat et de la Grèce. Quelques suspens.

Notamment sur le passage du solde budgétaire de l'Etat au déficit de l'administration centrale (équivalent en France Etat + ODAC).

Notamment sur la contribution positive des administrations de sécurité sociale dans le déficit des administrations publiques.

1) Rapprochement entre les données publiées par la Banque de Grèce et Eurostat

Données publiées par la Banque de Grèce

Deficit (en ME ou % PIB)	2006	2007	2008	2009
PIB en ME (1)	209 920	225 540	235 679	233 046
Données censées être Eurostat	-	-	-
Central government	-4,2 %	-5,1 %	-8,3 %	-13,7 %
Central government en ME (calculé)	- 8 817	- 11 503	- 19 561	- 31 927
Social security organisations, local authorities, legal persons in public law	1,3 %	1,4 %	0,6 %	0,8 %
Social security ... en ME (calculé)	2 729	3 158	1 414	1 864
Total General government deficit (2a)	- 2,9 %	- 3,7 %	- 7,7 %	-12,9 %
Données censées être du State General Accounting Office	-	-	-	-
Total General government deficit en ME	- 6 088	- 8 345	- 18 147	- 30 063
Central government (administrative data) (2b)	-3,9 %	-4,6 %	-6,1 %	-13,0 %
Central government (admin...) en ME	- 8 187	- 10 375	- 14 376	- 30 296

(1) http://epp.eurostat.ec.europa.eu/portal/page/portal/national_accounts/data/main_tables

(2) Rapport annuel 2009 Banque de Grèce Table 14

http://www.bankofgreece.gr/BogEkdoseis/Summary_Annrep2009.pdf

2a données notifiées à Eurostat (procédure de déficit excessif)

2b données du State General Accounting Office

Données Eurostat

Deficit (en ME ou % PIB)	2006	2007	2008	2009
Gouvernement sous la procédure concernant les déficits excessifs en ME (1) EDP_B9	- 7 496	- 11 478	- 18 303	- 32 342
Administrations publiques sous la procédure déficits excessifs (1) EDP_B9	- 3,6 %	- 5,1 %	- 7,7 %	- 13,6 %

(1) http://epp.eurostat.ec.europa.eu/portal/page/portal/government_finance_statistics/data/database

Déficit/surplus, dette et données associées du gouvernement [gov_dd_edpt1]

Dernière mise à jour: 30-09-2010

En revanche, les données fournies par la Banque de Grèce censées être du State General Accounting Office sont satisfaisantes en % de PIB, les données en valeur fournies sont celles à retenir.

Données Bulletin of conjunctural indicators d'août 2010

Deficit (en ME ou % PIB)	2006	2007	2008	2009
Government budget	- 3,9 %	- 4,6 %	- 6,1 %	-13,0 %
Government budget en ME	- 8 232	- 10 514	- 14 568	- 30 881

source : Table V.1 http://www.bankofgreece.gr/BogEkdoseis/sdos201008.pdf

Dans Eurostat, ces données en valeur sont fournies par la référence WORKBAL (solde budgétaire ou de comptabilité publique) dans gov_dd_edpt2.

source : http://epp.eurostat.ec.europa.eu/portal/page/portal/government_finance_statistics/data/database

Insee : fichier t_3346.xls Déficit des administrations publiques Maastricht : Etat + ODAC + APUL + ASSO

Eurostat : gov_dd_edpt1 Déficit des administrations Administration Centrale (Etat + ODAC) Administrations locales Administrations Publiques

Ecart de 1 milliard d'euros observé dans les données actuelles sur les ASSO : - 24,0 milliards d'euros selon l'Insee - 25,0 milliards d'euros selon Eurostat, et par conséquent sur le déficit total des APU : - 143,8 MdE selon l'Insee, - 144,8 MdE selon Eurostat.

Insee : fichier t_3330.xls Résultat exécution budgétaire hors FMI

Eurostat : gov_dd_edpt2 WORKBAL (solde budgétaire ou de comptabilité publique)

On peut aller plus loin dans le rapprochement.

Pour passer du solde budgétaire (WORKBAL) au solde des administrations centrales EDP_B9 dans gov_dd_edpt2) :

SD3_ADJ (Capacité (+)/besoin (-) de financement d'autres corps de l'administration centrale) correspond à peu près (0,3 MdE d'écart au pire de 2006 à 2009) au solde ODAC dans le fichier Insee t_3346.xls

F_TR (Transactions financières considérées dans le solde budgétaire) correspond à peu près (0,8 MdE d'écarts au pire de 2006 à 2009) aux retraitements Opérations budgétaires traitées en opérations financières du fichier Insee t_3330.xls

EPD_D41_DIF (Différence entre intérêts payés et courus) + F7REC (autres comptes à recevoir) + F7PAY (autres comptes à payer) + OTH-ADJ PEUVENT correspondre aux corrections du fichier Insee t_3346.xls Correction droits constatés Corrections Insee dont crédit-bail Gains ou pertes sur produits dérivés

L'écart final Eurostat semble correspondre (sauf en 2009 à 0,2 MdE près) aux retraitements Insee du fichier t_3346.xls Opérations non budgétaires impactant la CAF, qui n'a sans doute pas d'équivalent dans gov_dd_ept2.

Du coup, ce qui est intéressant, c'est d'appliquer les mêmes retraitements pour la Grèce à partir des données Eurostat :

Deficit (en ME ou % PIB) Grèce	2006	2007	2008	2009
solde budgétaire Etat WORKBAL	- 8 232	- 10 514	- 14 568	- 30 882
retraitements identiques à ceux de la France dans gov_dd_ept2 (montants différents)	- 720	- 1 309	- 5 623	- 2 514
écart censé correspondre comme la France aux opérations non budgétaires impactant la CAF	- 997	- 845	- 326	- 250
déficit des administrations centrales EDP_B9	- 9 949	- 12 668	- 20 517	- 33 645

source : gov_dd_edpt2

Le Bulletin of conjunctural indicators de la Banque de Grèce fournit en table V.8 le résultat économique de la sécurité sociale et des fonds (social security and welfare funds).

En avril 2010, j'avais penché pour une incohérence des données Eurostat sur la dette publique de la Grèce, insinuant qu'elles n'incluaient pas le déficit de la sécurité sociale. Je n'ai pas de données suffisantes pour confirmer ce point de vue.

Contrairement à la France, qui présente un déficit des administrations de la sécurité sociale substantiel et en dehors du déficit de l'Etat, le déficit de la sécurité sociale de la Grèce semble inclus dans celui de l'administration centrale (Etat + ODAC en France).

Deficit (en ME ou % PIB) Grèce	2006	2007	2008	2009
déficit des administrations centrales EDP_B9	- 9 949	- 12 668	- 20 517	- 33 645
solde des administrations locales	- 222	- 35	33	121
solde des administrations de sécurité sociale	2 675	1 225	2 181	1 183
déficit des administrations publiques	- 7496	- 11 478	- 18 303	- 32 342

source : Eurostat gov_dd_edpt1

On observe même une contribution positive, qui pourrait s'expliquer par les apports de l'Etat ou autres (grants) dans la Table V.8 du Bulletin of conjunctural indicators de la Banque de Grèce.

Toutefois, les montants positifs des Net borrowing requirements qui en découlent sont éloignés des chiffres du tableau ci-dessus :

Economic results of social security Grèce	2006	2007	2008	2009
operating account	- 6 643	- 7 309	- 9 166	- 11 796
grants	6 568	7 578	8 731	9 261
net borrowing requirements	354	248	1 006	3 220

source : Table V.8 du Bulletin of conjunctural indicators de la Banque de Grèce août 2010

http://www.bankofgreece.gr/BogEkdoseis/sdos201008.pdf

Lorsque j'avais rédigé cet article en avril 2010, j'avais songé à une erreur matérielle dans le chiffre du déficit du gouvernement de 2009 (prévision). Mon calcul donnait - 30,4 milliards d'euros et non pas - 29,4 milliards d'euros selon la table V.1.

source Grèce : Bulletin of conjonctural indicators de février mars 2010 Banque de Grèce

Dès le Bulletin of conjunctural indicators d'avril 2010, la Banque de Grèce a mis à jour des chiffres de 2009.

http://www.bankofgreece.gr/Pages/en/Publications/Sdos.aspx?Filter_By=4

Notamment ce -29,4 MdE qui a été remplacé par -30,9 MdE.

Ce qui ne me donne pas forcément raison, puisque d'autres chiffres sont modifiés.

Néanmoins, je constate que le chiffre du solde du budget de la sécurité sociale est dégradé de 1,7 MdE en 2009 (-11,8 contre -10,1 auparavant), ce que les mouvements observés sur les postes de dépenses et recettes composant le solde du budget du gouvernement (+ 0,3 dépenses de personnel à 26,5 -0,6 autres paiements à 37,9) n'expliquent pas.

Je continue à me poser des questions sur la façon dont la Grèce imbrique ses chiffres de déficit de sécurité sociale dans ses comptes publics globaux.

Modification des chiffres de 2009 dans le Bulletin of conjonctural indicators d'avril 2010

3) Quid du déficit de la sécurité sociale ?

2) Compréhension du passage du solde budgétaire de l'Etat au déficit de l'administration centrale notifié à partir de la comparaison des données chiffrées Eurostat Insee pour la France

Le rapprochement n'est pas satisfaisant pour les données fournies par la Banque de Grèce censées être fournies à Eurostat.